Tất Cả Những Gì Bạn Cần Biết Về Quỹ Spot Bitcoin ETF

Tài Chính

Spot Bitcoin ETF đang trở thành tâm điểm của sự chú ý trong cộng đồng đầu tư toàn cầu nhờ cách tiếp cận đơn giản và tiện lợi. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ biến động giá Bitcoin mà không cần sở hữu tiền điện tử trực tiếp. Nắm bắt được khái niệm Spot Bitcoin ETF là gì, cách thức hoạt động, ưu nhược điểm và tác động của các quỹ này đến giá Bitcoin nói chung sẽ giúp bạn tận dụng được nhiều cơ hội đầu tư.

Spot Bitcoin ETF là gì?

Spot Bitcoin ETF hay quỹ giao dịch hoán đổi Bitcoin giao ngay (Quỹ giao ngay Bitcoin) đóng vai trò như những công cụ tài chính theo dõi giá Bitcoin thông qua việc nắm giữ Bitcoin thực sự trong kho dự trữ để đảm bảo cơ sở hỗ trợ cho giá trị của mỗi cổ phần trong quỹ.

Tất Cả Những Gì Bạn Cần Biết Về Quỹ Spot Bitcoin ETF

Spot Bitcoin ETF mang đến cách thức đầu tư trực tiếp đối với Bitcoin mà không cần mua, lưu trữ và quản lý. Các quỹ ETF tiền điện tử nói chung về cơ bản hoạt động tương tự như quỹ ETF truyền thống trong lĩnh vực chứng khoán nhưng sử dụng tiền điện tử làm tài sản cơ bản.

Cách thức hoạt động của Spot Bitcoin ETF

Spot Bitcoin ETF phản ánh giá Bitcoin trên thị trường tiền điện tử. Ban đầu, các quỹ sẽ mua Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn được ủy quyền như Binance, OKX… Sau đó lưu trữ tiền điện tử trong ví crypto có độ bảo mật cao, thông thường là ví lạnh.

Tiếp đến, quỹ ETF sẽ phát hành cổ phiếu đại diện cho số Bitcoin họ đang sở hữu. Những cổ phiếu này được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán truyền thống và giá trị cổ phiếu thường phản ánh giá BTC hiện tại.

Đầu tư vào Spot Bitcoin ETF tương tự như đầu tư vào cổ phiếu. Nhờ các nhà tạo lập thị trường, thanh khoản và hiệu suất được duy trì và đảm bảo nhà đầu tư có thể mua bán cổ phiếu ETF dễ dàng khi có nhu cầu.

Spot Bitcoin ETF là cơ hội mới cho cá nhân và tổ chức đầu tư vào tiền điện tử Bitcoin mà không gặp phải khó khăn liên quan đến kỹ thuật trong bảo mật và quản lý ví tiền kỹ thuật số.

Tác động của Spot Bitcoin ETF lên giá Bitcoin

Mặc dù không ảnh hưởng trực tiếp đến giá Bitcoin, nhưng các quỹ Spot Bitcoin ETF có thể tác động gián tiếp qua các cách sau:

  1. Thúc đẩy quá trình chấp nhận: Các quỹ ETF thu hút dòng vốn lớn từ nhà đầu tư phổ thông, góp phần gia tăng nhu cầu và hỗ trợ giá Bitcoin tăng lên.

  2. Công nhận thị trường: Việc các quỹ Spot Bitcoin ETF được phê duyệt góp phần củng cố tính hợp pháp của Bitcoin trong hệ thống tài chính, trên cơ sở đó nâng cao niềm tin đầu tư và giá trị của Bitcoin.

  3. Khuyến khích giao dịch: Quỹ Bitcoin giao ngay ra đời như một hình thức đầu tư mới vào Bitcoin, tạo thêm cơ hội giao dịch, gia tăng khối lượng  giao dịch và hỗ trợ thị trường.

Tất Cả Những Gì Bạn Cần Biết Về Quỹ Spot Bitcoin ETF

Ưu điểm và hạn chế của Spot Bitcoin ETF

Ưu điểm

Spot Bitcoin ETF mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, có thể kể đến như:

  1. Dễ tiếp cận: Cơ chế hoạt động của Spot Bitcoin ETF gần như loại bỏ rào cản gia nhập thị trường tiền điện tử nói chung và Bitcoin nói riêng. Theo đó, nhà đầu tư không cần thiết lập và quản lý ví tiền điện tử, liên quan đến các biện pháp nỗ lực để bảo vệ mật khẩu, khóa riêng, cụm từ backup… Những đặc điểm này giúp đơn giản hóa quy trình quản lý tài sản đầu tư.

  2. Thanh khoản cao: Việc mua và bán Spot Bitcoin ETF rất quen thuộc vì cách thức hoạt động tương tự như giao dịch cổ phiếu truyền thống, mang lại tính dễ dàng và linh hoạt.

  3. An tâm về pháp lý: Các quỹ ETF được quản lý theo các quy tắc minh bạch, nâng cấp mức độ an toàn cho khoản đầu tư, bảo vệ nhà đầu tư khỏi những rủi ro khó lường trước.

  4. Ưu đãi về thuế: Tại một số quốc gia và khu vực, quỹ Bitcoin ETF giao ngay có thể được hưởng lợi từ những ưu đãi về quy định thuế hơn so với việc đầu tư và nắm giữ Bitcoin trực tiếp.

Hạn chế

Bên cạnh nhiều ưu điểm, Spot Bitcoin ETF cũng đi kèm với những rủi ro nhất định gồm:

  1. Biến động thị trường: Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay phản ánh giá Bitcoin thị trường. Khi giá BTC biến động mạnh có thể khiến nhà đầu tư quỹ đối mặt với nguy cơ thua lỗ lớn. Có thể thấy, các quỹ Bitcoin ETF không thể tránh khỏi rủi ro từ biến động thị trường một cách hoàn toàn.

  2. Quy định chưa rõ ràng: Khung pháp lý chưa hoàn chỉnh của Spot Bitcoin ETF có thể tiềm ẩn những rủi ro về gian lận hoặc mất mát tài sản.

  3. Phí quản lý: Hầu hết các quỹ ETF đều áp dụng phí quản lý và vận hành đối với nhà đầu tư, những khoản phí như vậy có thể làm giảm lợi nhuận theo thời gian.

  4. Lỗi theo dõi giá Bitcoin: Spot Bitcoin ETF có thể không theo sát giá trị Bitcoin thực tế trên thị trường do chênh lệch trong việc tính toán giá tham chiếu hàng ngày.

Đánh giá tiềm năng trong tương lai của Spot Bitcoin ETF

Vào ngày 10/01/2024, SEC (Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ) đã phê duyệt 11 quỹ Spot Bitcoin ETF. Trước đó, các đơn vị quản lý đã tỏ ra lo ngại về vấn đề thao túng thị trường, gian lận và biện pháp bảo vệ nhà đầu tư của quỹ ETF nên đã từ chối các đơn đăng ký phê duyệt. Toàn bộ 11 quỹ ETF, bao gồm của Grayscale (tổ chức quản lý tài sản tiền mã hóa lớn nhất của Mỹ) đã chính thức giao dịch vào ngày 11/01/ 2024.

Với việc SEC phê duyệt 11 quỹ Spot Bitcoin ETF, điều đó đang dần thể hiện một tương lai tươi sáng cho cả các quỹ ETF, Bitcoin và thị trường tiền điện tử. Spot Bitcoin ETF trở thành bước ngoặt lớn trong việc hợp pháp hóa Bitcoin và dần định vị đồng coin này như một tài sản tài chính chính thống. Mặc dù Spot Bitcoin ETF vẫn đang phải đối mặt với nhiều thách thức liên quan đến biến động giá, khung pháp lý chưa hoàn thiện, chi phí quản lý… nhưng sự có mặt của các quỹ này vẫn góp phần tạo tiền đề cho các sản phẩm tài chính dựa trên tiền điện tử khác trong tương lai. Nắm bắt được những kiến thức này sẽ giúp các nhà đầu tư tận dụng tối đa cơ hội từ một thị trường đang ngày càng trưởng thành.

Bài viết liên quan

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *